Telegram Group & Telegram Channel
🇷🇺 В субботу российский долговой рынок продолжил снижаться, реагируя на ужесточение риторики и изменение среднесрочных прогнозов Банка России. Накануне продолжительных выходных инвесторы ожидаемо торговали без заметного энтузиазма: в гособлигациях объем сделок немногим превысил 3,6 млрд руб., в корпоративных бондах, включая квазивалютные инструменты, торговые обороты едва превысили 3,2 млрд руб. Индекс RGBITR на 17:30 снижается на 0,09%. Ставка MOEXREPO O/N выросла на 2 б.п., до 15,47%.
📊 В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом за исключением традиционного спроса на наиболее короткие выпуски в 1-2 эшелоне мы также отмечаем покупки в ВЭБ2P-33 (g-spread ~80 bp) и ИКС5Фин3P3 (g-spread ~110 bp), iСелкт1Р4R (g-spread ~160 bp), РСХБ2Р12 (g-spread ~125 bp) и ПКТ 1P1 (g-spread ~200 bp). Повышенные относительно прочих выпусков премии к безрисковой кривой показывают ЕАБР П3-01 (ytm 16,9%; dur 1,2y; g-spread ~244 bp), Автодор3Р1 (ytm 16,4%; dur 1,5y; g-spread ~200 bp) и ЕАБР3P-006 (ytm 16,2%; dur 1,6y; g-spread ~190 bp) и Новотр 1Р3 (ytm 16,2%; dur 2,1y; g-spread ~200 bp).
📈 В квазивалютных бондах отмечаем повышенный интерес к ГазКЗ-24Е, ГазКЗ-27Е, ГазКЗ-26Д и ГазКЗ-Б26Е, объем сделок в которых достиг около 70% от всех сделок в секторе. По нашим оценкам, наиболее привлекательные ценовые уровни сформировались в моменте в ГазКЗ-31Д (ytm 6,4%; dur 6,3y), ГазКЗ-30Д (ytm 6,5%; dur 5,3y) и ГазКЗ-28Е (ytm 6,44%; dur 4,4y).

🏢 Банк России: в апреле инфляционные ожидания населения снизились до 11% на годовом горизонте, ценовые ожидания предприятий на следующие 3 месяца повысились до 19,9%.

⚖️ Кредитные рейтинги ЕАБР и облигаций банка подтверждены АКРА на прежнем уровне со «стабильным» прогнозом – среди бондов эмитента наиболее ликвидны ЕАБР П3-07 (g-spread ~190 bp), ЕАБР3P-006 (g-spread ~200 bp)
⚖️ АКРА подтвердило рейтинг ГК Автодор и её облигаций на уровне «АA(RU)/Стабильный» - Автодор3Р1 (g-spread ~200 bp), Автодор5Р1 (g-spread ~180 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~140 bp) ликвидны и интересны.

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome



tg-me.com/RSHB_Invest/17864
Create:
Last Update:

🇷🇺 В субботу российский долговой рынок продолжил снижаться, реагируя на ужесточение риторики и изменение среднесрочных прогнозов Банка России. Накануне продолжительных выходных инвесторы ожидаемо торговали без заметного энтузиазма: в гособлигациях объем сделок немногим превысил 3,6 млрд руб., в корпоративных бондах, включая квазивалютные инструменты, торговые обороты едва превысили 3,2 млрд руб. Индекс RGBITR на 17:30 снижается на 0,09%. Ставка MOEXREPO O/N выросла на 2 б.п., до 15,47%.
📊 В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом за исключением традиционного спроса на наиболее короткие выпуски в 1-2 эшелоне мы также отмечаем покупки в ВЭБ2P-33 (g-spread ~80 bp) и ИКС5Фин3P3 (g-spread ~110 bp), iСелкт1Р4R (g-spread ~160 bp), РСХБ2Р12 (g-spread ~125 bp) и ПКТ 1P1 (g-spread ~200 bp). Повышенные относительно прочих выпусков премии к безрисковой кривой показывают ЕАБР П3-01 (ytm 16,9%; dur 1,2y; g-spread ~244 bp), Автодор3Р1 (ytm 16,4%; dur 1,5y; g-spread ~200 bp) и ЕАБР3P-006 (ytm 16,2%; dur 1,6y; g-spread ~190 bp) и Новотр 1Р3 (ytm 16,2%; dur 2,1y; g-spread ~200 bp).
📈 В квазивалютных бондах отмечаем повышенный интерес к ГазКЗ-24Е, ГазКЗ-27Е, ГазКЗ-26Д и ГазКЗ-Б26Е, объем сделок в которых достиг около 70% от всех сделок в секторе. По нашим оценкам, наиболее привлекательные ценовые уровни сформировались в моменте в ГазКЗ-31Д (ytm 6,4%; dur 6,3y), ГазКЗ-30Д (ytm 6,5%; dur 5,3y) и ГазКЗ-28Е (ytm 6,44%; dur 4,4y).

🏢 Банк России: в апреле инфляционные ожидания населения снизились до 11% на годовом горизонте, ценовые ожидания предприятий на следующие 3 месяца повысились до 19,9%.

⚖️ Кредитные рейтинги ЕАБР и облигаций банка подтверждены АКРА на прежнем уровне со «стабильным» прогнозом – среди бондов эмитента наиболее ликвидны ЕАБР П3-07 (g-spread ~190 bp), ЕАБР3P-006 (g-spread ~200 bp)
⚖️ АКРА подтвердило рейтинг ГК Автодор и её облигаций на уровне «АA(RU)/Стабильный» - Автодор3Р1 (g-spread ~200 bp), Автодор5Р1 (g-spread ~180 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~140 bp) ликвидны и интересны.

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome

BY РСХБ Инвестиции


Warning: Undefined variable $i in /var/www/tg-me/post.php on line 283

Share with your friend now:
tg-me.com/RSHB_Invest/17864

View MORE
Open in Telegram


РСХБ Инвестиции Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Telegram hopes to raise $1bn with a convertible bond private placement

The super secure UAE-based Telegram messenger service, developed by Russian-born software icon Pavel Durov, is looking to raise $1bn through a bond placement to a limited number of investors from Russia, Europe, Asia and the Middle East, the Kommersant daily reported citing unnamed sources on February 18, 2021.The issue reportedly comprises exchange bonds that could be converted into equity in the messaging service that is currently 100% owned by Durov and his brother Nikolai.Kommersant reports that the price of the conversion would be at a 10% discount to a potential IPO should it happen within five years.The minimum bond placement is said to be set at $50mn, but could be lowered to $10mn. Five-year bonds could carry an annual coupon of 7-8%.

РСХБ Инвестиции from no


Telegram РСХБ Инвестиции
FROM USA